Altersvorsorge mit ETFs & Aktien
Wie baut man ein Depot auf, das im Ruhestand trägt? Von der Ansparphase über die 4-Prozent-Regel bis zur Entnahmestrategie – für Anleger in der Schweiz, Österreich, Deutschland und weltweit.
Wer jährlich nicht mehr als 4 % seines Portfolios entnimmt, hat historisch über 30+ Jahre in 96 % aller Szenarien nie das Kapital aufgebraucht. Basis: Trinity Study (Bengen 1994 / Cooley et al. 1998), US-Daten 1926–heute.
Wie funktioniert die 4-Prozent-Regel?
Die 4-Prozent-Regel besagt: Wer im ersten Rentenjahr 4 % des Portfolios entnimmst und diesen Betrag jährlich um die Inflation anpasst, hält das Portfolio in fast allen historischen Szenarien mindestens 30 Jahre.
Beispiel: Portfolio von 1.000.000 EUR → erste Entnahme 40.000 EUR/Jahr = 3.333 EUR/Monat. Im zweiten Jahr bei 3 % Inflation: 41.200 EUR usw.
Kritische Faktoren: Reihenfolgerisiko (Sequence of Returns Risk) – frühe Crashs schaden mehr als späte. Lösung: 2–3 Jahre Cash-Reserve für schlechte Phasen.
Wie viel Kapital ist für den Ruhestand nötig?
Ihr Ziel-Portfolio = gewünschte Jahresentnahme / 4 % (= 25× Ihre jährlichen Ausgaben)
Vereinfachte Berechnung ohne Inflation, Steuern und Staatsrente. Für individuelle Planung: Steuerberater konsultieren.
Die 3 Phasen der Altersvorsorge
📈 Aufbauphase
Ansparphase (20–55 Jahre). Ziel: maximales Wachstum. Portfolio: 80–100 % Aktien/ETFs, keine unnötige Diversifikation in defensive Anlagen. Wachstum durch Sparplan und Zinseszins.
⚖️ Erhaltungsphase
5–10 Jahre vor Rentenbeginn. Risiko reduzieren: Langsamer Übergang zu 60–70 % Aktien + 30–40 % Anleihen/Cash. Glide Path vermeidet Sequence-of-Returns-Risiko.
🌴 Entnahmephase
Ruhestand. Entnahmestrategie: 4 % Regel, Cash-Buffer 2–3 Jahre, flexibles Anpassen bei schlechten Marktphasen. Portfolio bleibt aktienorientiert für Longevity-Schutz.
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